中新網(wǎng)河南新聞12月18日電  2016年和2017年上半年，中信銀行債務(wù)融資工具承銷規(guī)模分別達(dá)到3772億元和1090億元(Wind口徑)，保持全市場(chǎng)前四名。2005年至今，中信銀行已累計(jì)為700余家客戶承銷債券超過(guò)2200只，累計(jì)承銷金額超過(guò)1.8萬(wàn)億元。

 

　　近幾年來(lái)，債券承銷已成為中信銀行滿足戰(zhàn)略客戶大規(guī)模、低成本、高頻率融資需求的銀企合作產(chǎn)品，2016年，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略客戶新增綜合融資規(guī)模約4500億元，其中債券承銷規(guī)模近3000億元；同時(shí)，為中國(guó)電信、國(guó)電集團(tuán)、神華集團(tuán)、中國(guó)建材、大唐集團(tuán)等戰(zhàn)略客戶已分別累計(jì)承銷債券數(shù)百億元；此外，2016年為總行級(jí)戰(zhàn)略客戶承銷債券融資加權(quán)平均利率僅為2.9%，低于同期一年期貸款基準(zhǔn)利率145BP。

 

　　近年來(lái)，中信銀行準(zhǔn)確把握債市格局變化新趨勢(shì)，有效發(fā)揮中信集團(tuán)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，前瞻性的進(jìn)行業(yè)務(wù)布局，將公司債、企業(yè)債、境外債等商業(yè)銀行非牌照產(chǎn)品納入債券綜合融資服務(wù)體系，從跨市場(chǎng)視角為戰(zhàn)略客戶提供綜合解決方案，成為全國(guó)首家總行自上而下推動(dòng)，全面進(jìn)軍交易所債市的商業(yè)銀行。2015年和2016年，中信銀行分別實(shí)現(xiàn)非牌照債券融資安排規(guī)模793億元和1705億元，樹立了商業(yè)銀行提供跨市場(chǎng)綜合融資服務(wù)的業(yè)界標(biāo)桿。

 

　　自1997年創(chuàng)立以來(lái)，銀行間債券市場(chǎng)已走過(guò)整整20年風(fēng)雨征程。20年的時(shí)間，銀行間債券市場(chǎng)從無(wú)到有、由小至大，逐步發(fā)展壯大為我國(guó)直接融資體系和多層次金融市場(chǎng)體系的重要支柱，躍升為全球第三大債券市場(chǎng)和第二大信用債市場(chǎng)，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化社會(huì)融資結(jié)構(gòu)、助力貨幣政策傳導(dǎo)、降低企業(yè)融資成本等方面均發(fā)揮了不可替代的重要作用。

 

　　在中國(guó)債券市場(chǎng)快速發(fā)展的大潮中，中信銀行積極把握改革創(chuàng)新機(jī)遇，在2015-2017年戰(zhàn)略規(guī)劃中提出建立“最佳綜合融資服務(wù)銀行”的發(fā)展愿景，將構(gòu)建強(qiáng)大且全面的債務(wù)資本市場(chǎng)綜合融資服務(wù)能力作為落實(shí)戰(zhàn)略的重要組成部分，有效樹立了中信銀行債券承銷業(yè)務(wù)的市場(chǎng)地位和品牌口碑，取得了一系列業(yè)務(wù)佳績(jī)和創(chuàng)新成果。

 

　　搭建跨境融資體系促進(jìn)債市對(duì)外開放

 

　　在推動(dòng)人民幣國(guó)際化的大背景下，債券市場(chǎng)由于兼有“價(jià)格錨”和“蓄水池”作用，在我國(guó)開放型、國(guó)際化金融市場(chǎng)體系的構(gòu)建中發(fā)揮著重要作用，成為溝通連結(jié)境內(nèi)外資本市場(chǎng)的主橋梁。近幾年來(lái)，銀行間債券市場(chǎng)沿著“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”和“走出去”兩條主線不斷加大對(duì)外開放力度，一方面通過(guò)大力推動(dòng)熊貓債和“債券通”將境外優(yōu)質(zhì)發(fā)行體和成熟投資者引入境內(nèi)市場(chǎng)；另一方面通過(guò)放寬境外發(fā)債行政管制，支持境內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)赴境外市場(chǎng)開展跨境債券融資。

 

　　中信銀行精準(zhǔn)把握境內(nèi)外債券市場(chǎng)雙向互聯(lián)互通的大趨勢(shì)，充分利用集團(tuán)境內(nèi)外協(xié)同優(yōu)勢(shì)，持續(xù)強(qiáng)化跨境債券融資服務(wù)安排能力，在“債券通”、熊貓債、境外債等各類跨境債券領(lǐng)域均取得創(chuàng)新突破。

 

　　2017年7月12日，中信銀行主承銷的江蘇交通控股超短期融資券(債券通)成功發(fā)行，項(xiàng)目金額5億元，票面利率4.35%。本期債券成功引入離岸資金參與境內(nèi)債券一級(jí)市場(chǎng)投資，是全國(guó)首單地方國(guó)企發(fā)行的“債券通”產(chǎn)品，也是股份制銀行承銷的首單“債券通”產(chǎn)品。

 

　　此外，中信銀行為信銀國(guó)際、中國(guó)金茂、遠(yuǎn)洋集團(tuán)等企業(yè)共計(jì)發(fā)行12單熊貓債，累計(jì)承銷金額94億元，位列股份制商業(yè)銀行第一名；充分發(fā)揮與信銀國(guó)際、信銀投資等境外子公司的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，為中國(guó)化工、首創(chuàng)置業(yè)、珠海華發(fā)等企業(yè)累計(jì)發(fā)行多單美元境外債。

 

　　在宏觀政策的大力支持和推動(dòng)下，債券市場(chǎng)雙向開放仍有很大空間和潛力可挖。以債券投資為例，截至目前境外機(jī)構(gòu)持有債券規(guī)模僅占銀行間市場(chǎng)債券托管量的1%左右，遠(yuǎn)低于亞洲其他開放型金融市場(chǎng)10%以上的最低水平。中信銀行積極發(fā)揮國(guó)際化布局和全球化服務(wù)的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，以“債券通”、熊貓債、境外債等重點(diǎn)產(chǎn)品作為創(chuàng)新抓手，全力搭建涵蓋“境內(nèi)+境外”的跨境債券融資服務(wù)體系。

 

　　積極推動(dòng)專項(xiàng)債券貫徹國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略

 

　　2017年5月，中信銀行成功發(fā)行中電新能源綠色熊貓債，項(xiàng)目金額3億元，募集資金用于清潔能源領(lǐng)域，被授予G1(深綠)的最高綠色等級(jí)，并首次將“熊貓”和“綠色”兩大熱點(diǎn)概念有效融合，獲得了良好的市場(chǎng)反響。

 

　　此外，中信銀行主動(dòng)落實(shí)國(guó)家重點(diǎn)區(qū)域戰(zhàn)略，成功發(fā)行天津軌道交通“京津冀協(xié)同發(fā)展專項(xiàng)債券”和永鼎集團(tuán)“一帶一路專項(xiàng)債券”；協(xié)助西部地區(qū)企業(yè)有效拓展直接融資渠道，為海思科成功發(fā)行西藏地區(qū)首單債券，中信銀行也成為全國(guó)首家業(yè)務(wù)覆蓋全部省(區(qū)、市)的主承銷商。

 

　　現(xiàn)階段的專項(xiàng)債券基本均仍由監(jiān)管主導(dǎo)、自上而下層層推動(dòng)，未來(lái)伴隨配套機(jī)制的成熟和金融機(jī)構(gòu)社會(huì)責(zé)任意識(shí)的強(qiáng)化，能夠產(chǎn)生重大社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的專項(xiàng)債券將走向市場(chǎng)化發(fā)展道路，更為有效的向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)輸送金融血液。中信銀行將繼續(xù)探索優(yōu)化債券精準(zhǔn)支持經(jīng)濟(jì)的模式和路徑，在社會(huì)效應(yīng)債、綠色債、扶貧債、雙創(chuàng)債等重點(diǎn)領(lǐng)域全力推進(jìn)試點(diǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目，積極履行商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任。

 

　　大力發(fā)展資產(chǎn)證券化滿足企業(yè)高階新需求

 

　　2012年試點(diǎn)重啟以來(lái)，在國(guó)務(wù)院“盤活存量、用好增量”總體指引下，國(guó)內(nèi)證券化市場(chǎng)開啟了一輪波瀾壯闊的擴(kuò)容發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模高速增長(zhǎng)、參與主體大幅擴(kuò)容、覆蓋品種日趨豐富、制度建設(shè)不斷完善，發(fā)展模式由“政策推動(dòng)”穩(wěn)步向“市場(chǎng)自發(fā)”演進(jìn)，證券化大潮逐步滲透至國(guó)民經(jīng)濟(jì)金融各個(gè)領(lǐng)域。中信銀行以銀行間市場(chǎng)引入企業(yè)類資產(chǎn)證券化為契機(jī)，積極通過(guò)資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)等產(chǎn)品滿足企業(yè)盤活存量、優(yōu)化報(bào)表、經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型等高階融資需求，落地了一批具有市場(chǎng)標(biāo)桿意義的創(chuàng)新項(xiàng)目。

 

　　2017年6月，財(cái)政部、人民銀行、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范開展政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目資產(chǎn)證券化有關(guān)事宜的通知》。8月11日，中信銀行牽頭主承的華夏幸福固安市政物業(yè)ABN項(xiàng)目成功落地，發(fā)行金額2億元。本項(xiàng)目是銀行間市場(chǎng)落實(shí)和響應(yīng)上述文件精神的首單試點(diǎn)項(xiàng)目，也是全國(guó)首單PPP資產(chǎn)支持票據(jù)項(xiàng)目。項(xiàng)目的落地標(biāo)志著PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化正式進(jìn)入銀行間市場(chǎng)，為十萬(wàn)億級(jí)別的PPP市場(chǎng)存量資產(chǎn)盤活和市場(chǎng)化融資開辟重要渠道，具有較強(qiáng)標(biāo)桿意義和示范效果。

 

　　此外，中信銀行為華潤(rùn)醫(yī)藥發(fā)行全國(guó)首單央企循環(huán)購(gòu)買結(jié)構(gòu)應(yīng)收賬款A(yù)BN項(xiàng)目，助力國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)降杠桿目標(biāo)；分別為新城控股和中鐵建物業(yè)注冊(cè)全市場(chǎng)首批CMBN和首單物業(yè)費(fèi)ABN，為我國(guó)商業(yè)地產(chǎn)盤活存量和地產(chǎn)企業(yè)融資轉(zhuǎn)型做出積極探索；后續(xù)還將推動(dòng)消費(fèi)金融、融資租賃、公用事業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)新試點(diǎn)項(xiàng)目。

 

　　我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展至今，純粹依賴主體資質(zhì)的企業(yè)信用類債券已遭遇擴(kuò)容瓶頸。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，資產(chǎn)支持類證券已迎來(lái)發(fā)展良機(jī)，在整體債務(wù)資本市場(chǎng)中的比重將逐步擴(kuò)大。中信銀行將積極把握證券化成為中國(guó)金融市場(chǎng)新藍(lán)海的大趨勢(shì)，在PPP、供應(yīng)鏈金融、普惠金融、融資租賃、房地產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域持續(xù)挖掘優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，著力打造全覆蓋、專業(yè)化、跨市場(chǎng)的客戶資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)平臺(tái)。