中新網(wǎng)河南新聞12月18日電  2016年和2017年上半年，中信銀行債務融資工具承銷規(guī)模分別達到3772億元和1090億元(Wind口徑)，保持全市場前四名。2005年至今，中信銀行已累計為700余家客戶承銷債券超過2200只，累計承銷金額超過1.8萬億元。

 

　　近幾年來，債券承銷已成為中信銀行滿足戰(zhàn)略客戶大規(guī)模、低成本、高頻率融資需求的銀企合作產(chǎn)品，2016年，實現(xiàn)戰(zhàn)略客戶新增綜合融資規(guī)模約4500億元，其中債券承銷規(guī)模近3000億元；同時，為中國電信、國電集團、神華集團、中國建材、大唐集團等戰(zhàn)略客戶已分別累計承銷債券數(shù)百億元；此外，2016年為總行級戰(zhàn)略客戶承銷債券融資加權(quán)平均利率僅為2.9%，低于同期一年期貸款基準利率145BP。

 

　　近年來，中信銀行準確把握債市格局變化新趨勢，有效發(fā)揮中信集團協(xié)同優(yōu)勢，前瞻性的進行業(yè)務布局，將公司債、企業(yè)債、境外債等商業(yè)銀行非牌照產(chǎn)品納入債券綜合融資服務體系，從跨市場視角為戰(zhàn)略客戶提供綜合解決方案，成為全國首家總行自上而下推動，全面進軍交易所債市的商業(yè)銀行。2015年和2016年，中信銀行分別實現(xiàn)非牌照債券融資安排規(guī)模793億元和1705億元，樹立了商業(yè)銀行提供跨市場綜合融資服務的業(yè)界標桿。

 

　　自1997年創(chuàng)立以來，銀行間債券市場已走過整整20年風雨征程。20年的時間，銀行間債券市場從無到有、由小至大，逐步發(fā)展壯大為我國直接融資體系和多層次金融市場體系的重要支柱，躍升為全球第三大債券市場和第二大信用債市場，在支持實體經(jīng)濟發(fā)展、優(yōu)化社會融資結(jié)構(gòu)、助力貨幣政策傳導、降低企業(yè)融資成本等方面均發(fā)揮了不可替代的重要作用。

 

　　在中國債券市場快速發(fā)展的大潮中，中信銀行積極把握改革創(chuàng)新機遇，在2015-2017年戰(zhàn)略規(guī)劃中提出建立“最佳綜合融資服務銀行”的發(fā)展愿景，將構(gòu)建強大且全面的債務資本市場綜合融資服務能力作為落實戰(zhàn)略的重要組成部分，有效樹立了中信銀行債券承銷業(yè)務的市場地位和品牌口碑，取得了一系列業(yè)務佳績和創(chuàng)新成果。

 

　　搭建跨境融資體系促進債市對外開放

 

　　在推動人民幣國際化的大背景下，債券市場由于兼有“價格錨”和“蓄水池”作用，在我國開放型、國際化金融市場體系的構(gòu)建中發(fā)揮著重要作用，成為溝通連結(jié)境內(nèi)外資本市場的主橋梁。近幾年來，銀行間債券市場沿著“請進來”和“走出去”兩條主線不斷加大對外開放力度，一方面通過大力推動熊貓債和“債券通”將境外優(yōu)質(zhì)發(fā)行體和成熟投資者引入境內(nèi)市場；另一方面通過放寬境外發(fā)債行政管制，支持境內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)赴境外市場開展跨境債券融資。

 

　　中信銀行精準把握境內(nèi)外債券市場雙向互聯(lián)互通的大趨勢，充分利用集團境內(nèi)外協(xié)同優(yōu)勢，持續(xù)強化跨境債券融資服務安排能力，在“債券通”、熊貓債、境外債等各類跨境債券領(lǐng)域均取得創(chuàng)新突破。

 

　　2017年7月12日，中信銀行主承銷的江蘇交通控股超短期融資券(債券通)成功發(fā)行，項目金額5億元，票面利率4.35%。本期債券成功引入離岸資金參與境內(nèi)債券一級市場投資，是全國首單地方國企發(fā)行的“債券通”產(chǎn)品，也是股份制銀行承銷的首單“債券通”產(chǎn)品。

 

　　此外，中信銀行為信銀國際、中國金茂、遠洋集團等企業(yè)共計發(fā)行12單熊貓債，累計承銷金額94億元，位列股份制商業(yè)銀行第一名；充分發(fā)揮與信銀國際、信銀投資等境外子公司的聯(lián)動優(yōu)勢，為中國化工、首創(chuàng)置業(yè)、珠海華發(fā)等企業(yè)累計發(fā)行多單美元境外債。

 

　　在宏觀政策的大力支持和推動下，債券市場雙向開放仍有很大空間和潛力可挖。以債券投資為例，截至目前境外機構(gòu)持有債券規(guī)模僅占銀行間市場債券托管量的1%左右，遠低于亞洲其他開放型金融市場10%以上的最低水平。中信銀行積極發(fā)揮國際化布局和全球化服務的經(jīng)營優(yōu)勢，以“債券通”、熊貓債、境外債等重點產(chǎn)品作為創(chuàng)新抓手，全力搭建涵蓋“境內(nèi)+境外”的跨境債券融資服務體系。

 

　　積極推動專項債券貫徹國家重點戰(zhàn)略

 

　　2017年5月，中信銀行成功發(fā)行中電新能源綠色熊貓債，項目金額3億元，募集資金用于清潔能源領(lǐng)域，被授予G1(深綠)的最高綠色等級，并首次將“熊貓”和“綠色”兩大熱點概念有效融合，獲得了良好的市場反響。

 

　　此外，中信銀行主動落實國家重點區(qū)域戰(zhàn)略，成功發(fā)行天津軌道交通“京津冀協(xié)同發(fā)展專項債券”和永鼎集團“一帶一路專項債券”；協(xié)助西部地區(qū)企業(yè)有效拓展直接融資渠道，為海思科成功發(fā)行西藏地區(qū)首單債券，中信銀行也成為全國首家業(yè)務覆蓋全部省(區(qū)、市)的主承銷商。

 

　　現(xiàn)階段的專項債券基本均仍由監(jiān)管主導、自上而下層層推動，未來伴隨配套機制的成熟和金融機構(gòu)社會責任意識的強化，能夠產(chǎn)生重大社會經(jīng)濟效應的專項債券將走向市場化發(fā)展道路，更為有效的向?qū)嶓w經(jīng)濟輸送金融血液。中信銀行將繼續(xù)探索優(yōu)化債券精準支持經(jīng)濟的模式和路徑，在社會效應債、綠色債、扶貧債、雙創(chuàng)債等重點領(lǐng)域全力推進試點創(chuàng)新項目，積極履行商業(yè)銀行的社會責任。

 

　　大力發(fā)展資產(chǎn)證券化滿足企業(yè)高階新需求

 

　　2012年試點重啟以來，在國務院“盤活存量、用好增量”總體指引下，國內(nèi)證券化市場開啟了一輪波瀾壯闊的擴容發(fā)展，市場規(guī)模高速增長、參與主體大幅擴容、覆蓋品種日趨豐富、制度建設不斷完善，發(fā)展模式由“政策推動”穩(wěn)步向“市場自發(fā)”演進，證券化大潮逐步滲透至國民經(jīng)濟金融各個領(lǐng)域。中信銀行以銀行間市場引入企業(yè)類資產(chǎn)證券化為契機，積極通過資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)等產(chǎn)品滿足企業(yè)盤活存量、優(yōu)化報表、經(jīng)營轉(zhuǎn)型等高階融資需求，落地了一批具有市場標桿意義的創(chuàng)新項目。

 

　　2017年6月，財政部、人民銀行、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范開展政府和社會資本合作項目資產(chǎn)證券化有關(guān)事宜的通知》。8月11日，中信銀行牽頭主承的華夏幸福固安市政物業(yè)ABN項目成功落地，發(fā)行金額2億元。本項目是銀行間市場落實和響應上述文件精神的首單試點項目，也是全國首單PPP資產(chǎn)支持票據(jù)項目。項目的落地標志著PPP項目資產(chǎn)證券化正式進入銀行間市場，為十萬億級別的PPP市場存量資產(chǎn)盤活和市場化融資開辟重要渠道，具有較強標桿意義和示范效果。

 

　　此外，中信銀行為華潤醫(yī)藥發(fā)行全國首單央企循環(huán)購買結(jié)構(gòu)應收賬款ABN項目，助力國有企業(yè)實現(xiàn)降杠桿目標；分別為新城控股和中鐵建物業(yè)注冊全市場首批CMBN和首單物業(yè)費ABN，為我國商業(yè)地產(chǎn)盤活存量和地產(chǎn)企業(yè)融資轉(zhuǎn)型做出積極探索；后續(xù)還將推動消費金融、融資租賃、公用事業(yè)等多個領(lǐng)域的創(chuàng)新試點項目。

 

　　我國債券市場發(fā)展至今，純粹依賴主體資質(zhì)的企業(yè)信用類債券已遭遇擴容瓶頸。從國際經(jīng)驗來看，資產(chǎn)支持類證券已迎來發(fā)展良機，在整體債務資本市場中的比重將逐步擴大。中信銀行將積極把握證券化成為中國金融市場新藍海的大趨勢，在PPP、供應鏈金融、普惠金融、融資租賃、房地產(chǎn)等重點領(lǐng)域持續(xù)挖掘優(yōu)質(zhì)項目，著力打造全覆蓋、專業(yè)化、跨市場的客戶資產(chǎn)證券化業(yè)務平臺。