第三季度營業(yè)收入106.70億元，單季度收入重回百億規(guī)模；前三季度營業(yè)收入295.41億元，同比增長4.0%，剔除新冠商業(yè)化項目同比增長23.4% 前三季度歸母凈利潤80.76億元，同比增長9.5%；稀釋每股收益2.73元，同比增長18.7% 前三季度經(jīng)調(diào)整Non-IFRS歸母凈利潤81.67億元，同比增長20.6%；經(jīng)調(diào)整Non-IFRS稀釋每股收益2.77[1]元，同比增長21.0% 公司自由現(xiàn)金流持續(xù)增長，前三季度經(jīng)營現(xiàn)金流同比強勁增長32.5%

為全球生物醫(yī)藥行業(yè)提供全方位、一體化新藥研發(fā)和生產(chǎn)服務(wù)的能力和技術(shù)平臺公司——無錫藥明康德新藥開發(fā)股份有限公司發(fā)布2023年前三季度業(yè)績報告：

公司整體營業(yè)收入同比穩(wěn)步增長4.0%至295.41億元;剔除新冠商業(yè)化項目，收入同比增長23.4%。

公司經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利同比增長13.8%至125.11億元;經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率達到42.3%，同比提升3.6pts。公司持續(xù)提升生產(chǎn)經(jīng)營效率，在恒定匯率下，公司經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率同比提升接近1pt。

歸屬于上市公司股東的凈利潤80.76億元，同比增長9.5%;稀釋每股收益2.73元，同比上升18.7%。經(jīng)調(diào)整non-IFRS歸母凈利潤同比增長20.6%至81.67億元;稀釋經(jīng)調(diào)整non-IFRS每股收益2.77元，同比增長21.0%。

公司自由現(xiàn)金流持續(xù)增長。得益于公司利潤持續(xù)增長，以及不斷提升的資產(chǎn)利用率和經(jīng)營效率，前三季度經(jīng)營現(xiàn)金流同比強勁增長32.5%。

2023年前三季度，公司新增客戶超過900家，過去12個月服務(wù)的活躍客戶超過6,000家，全球各地客戶對公司服務(wù)的需求持續(xù)增長。

剔除新冠商業(yè)化項目，公司在手訂單保持上半年增速趨勢。其中，TIDES業(yè)務(wù)在手訂單加速增長245%。

報告期內(nèi)，來自于全球前20大制藥企業(yè)收入持續(xù)保持高速增長達到人民幣118.2億元，剔除新冠商業(yè)化項目后同比強勁增長43%。

持續(xù)穩(wěn)健的收入增長主要得益于公司獨特的"一體化、端到端"CRDMO業(yè)務(wù)模式�；瘜W業(yè)務(wù)(WuXi Chemistry)D&M分子管線保持快速增長，第三季度新增分子343個，前三季度累計新增分子926個;D&M分子管線總數(shù)首次超過3,000個，目前總計3,014個，其中商業(yè)化和臨床III期項目合計新增12個。D&M業(yè)務(wù)收入持續(xù)保持強勁增長，剔除新冠商業(yè)化項目，前三季度D&M業(yè)務(wù)收入同比強勁增長48.2%。

作為行業(yè)創(chuàng)新賦能者、客戶信賴的合作伙伴以及全球健康產(chǎn)業(yè)的貢獻者，公司致力于環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展。公司連續(xù)第三年獲得MSCI明晟ESG AA級領(lǐng)導力評級，同時升級獲得EcoVadis 銀牌認證;公司出色的ESG表現(xiàn)持續(xù)獲得MSCI明晟、EcoVadis、S&P Global標普全球、Sustainalytics晨星和CDP等全球評級機構(gòu)的高度認可。

2023年第四季度及全年展望

2023年第四季度，公司收入將全部來自于非新冠商業(yè)化項目，我們預計單季度非新冠商業(yè)化項目收入將首次突破100億，其中WuXi Chemistry D&M業(yè)務(wù)將保持強勁增長，并在前三季度基礎(chǔ)上加速增長。剔除新冠商業(yè)化項目，公司第四季度收入增長預計將達到29-34%。公司2023年收入剔除新冠商業(yè)化項目收入將增長25-26%，整體收入將首次突破400億。由于第四季度早期藥物研發(fā)階段需求不及預期，部分相關(guān)實驗室業(yè)務(wù)收入預計將低于最初預期，因此，公司調(diào)整2023年收入增長區(qū)間，從之前5-7%，調(diào)整至2-3%;剔除新冠商業(yè)化項目，從之前29-32%，調(diào)整至25-26%。

得益于匯率貢獻和業(yè)務(wù)經(jīng)營效率的不斷提升，公司上調(diào)2023年全年經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率~0.5pts，至41.7-42.1%;同時，隨著經(jīng)營效率和規(guī)模效益的進一步提升，公司經(jīng)調(diào)整non-IFRS歸母凈利潤將首次突破百億。得益于公司獨特的CRDMO和CTDMO業(yè)務(wù)模式，以及不斷提升的資產(chǎn)利用率和經(jīng)營效率，公司上調(diào)2023年自由現(xiàn)金流，預計為45-50億，將達到去年同期的17倍以上。

由于增長不及預期，公司管理層主動提議終止2023年H股激勵計劃，并回購注銷15,467,500股H股股份，占公司股本總數(shù)約0.52%，價值約13億港幣[2]。已得到董事會一致通過。

管理層評論

藥明康德董事長兼首席執(zhí)行官李革博士表示："2023年前三季度，公司收入、利潤和自由現(xiàn)金流穩(wěn)健增長，同時預計第四季度非新冠商業(yè)化項目收入將首次突破100億。公司不斷增長的分子管線和持續(xù)擴大的客戶群，顯示出全球客戶對于公司服務(wù)的需求不斷增長，從而為患者帶來更多突破性的治療方案。"

"我們始終堅信公司獨特的CRDMO和CTDMO業(yè)務(wù)模式，并相信公司未來會持續(xù)穩(wěn)定增長。藥明康德將致力于高效滿足全球客戶日益增長的需求，持續(xù)加強能力和規(guī)模建設(shè)，不懈追求卓越運營、生產(chǎn)力和效率，更好地助力全球合作伙伴加速新藥研發(fā)進程，推動更多突破性療法早日問世，造福全球病患，早日實現(xiàn)‘讓天下沒有難做的藥，難治的病'的偉大愿景。"

分業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營情況

化學業(yè)務(wù)（WuXi Chemistry）：一體化CRDMO商業(yè)模式驅(qū)動持續(xù)增長，新分子業(yè)務(wù)（WuXi TIDES）繼續(xù)放量

化學業(yè)務(wù)前三季度實現(xiàn)收入212.4億元，同比增長2.0%，剔除新冠商業(yè)化項目，同比強勁增長31.0%。前三季度經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為45.7%，同比提升4.5pts，主要得益于匯率影響，同時業(yè)務(wù)效率持續(xù)提升。

藥物發(fā)現(xiàn)("R"，Research)業(yè)務(wù)為下游持續(xù)引流。公司在過去十二個月里為客戶成功合成并交付超過42萬個新化合物，同比增長11%，成為公司下游業(yè)務(wù)部門重要的"流量入口"。公司通過貫徹"跟隨客戶"和"跟隨分子"的戰(zhàn)略，與全球客戶建立了值得信賴的合作關(guān)系，為公司CRDMO業(yè)務(wù)持續(xù)增長奠定堅實基礎(chǔ)。

工藝研發(fā)和生產(chǎn)("D"和"M"，Development and Manufacturing)業(yè)務(wù)強勁增長。

i. D&M業(yè)務(wù)前三季度收入156.3億元，同比增長1.4%，剔除新冠商業(yè)化項目，D&M業(yè)務(wù)收入同比強勁增長48.2%。ii. 2023年前三季度，公司累計新增926個分子，目前D&M分子管線總數(shù)首次超過3,000個達到3,014個，包括58個商業(yè)化項目, 61個臨床III期項目，316個臨床II期項目, 2,579個臨床前和臨床I期項目。其中，商業(yè)化和臨床III期項目合計新增12個。

TIDES業(yè)務(wù)(主要為寡核苷酸和多肽)繼續(xù)放量。

i. TIDES業(yè)務(wù)前三季度收入達到人民幣20.7億元，同比強勁增長38.1%。預計第四季度收入將大幅增長，全年TIDES業(yè)務(wù)收入增長將超過60%。截至2023年9月底，TIDES在手訂單同比加速增長245%。ii. 前三季度，TIDES D&M服務(wù)客戶數(shù)量達到127個，同比提升31%，服務(wù)分子數(shù)量達到230個，同比提升48%。iii. 公司啟動了常州和泰興基地產(chǎn)能擴建工程。新產(chǎn)能預計將于2023年12月投入使用，多肽固相合成反應(yīng)釜體積將由原計劃的20,000L增加至32,000L。

測試業(yè)務(wù)（WuXi Testing）：藥物安全性評價及SMO業(yè)務(wù)保持領(lǐng)先地位，驅(qū)動持續(xù)增長

測試業(yè)務(wù)前三季度實現(xiàn)收入48.5億元，同比增長16.2%。前三季度經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為38.6%，同比提升1.8pts，主要得益于匯率影響，同時業(yè)務(wù)效率持續(xù)提升。

實驗室分析及測試服務(wù)前三季度收入人民幣35.4億元，同比增長16.3%。其中，藥物安全性評價業(yè)務(wù)收入同比增長26.9%，以符合全球最高監(jiān)管標準的服務(wù)質(zhì)量，繼續(xù)保持亞太區(qū)行業(yè)領(lǐng)先地位。同時，啟東和蘇州新設(shè)施內(nèi)已展開針對全球市場的新項目。

臨床CRO及SMO業(yè)務(wù)前三季度收入13.2億元，同比增長15.9%。

i. 其中，SMO業(yè)務(wù)前三季度同比強勁增長31.0%，保持中國行業(yè)領(lǐng)先地位。2023年前三季度，SMO助力客戶35個新藥產(chǎn)品獲批上市。ii. 前三季度，臨床CRO業(yè)務(wù)助力客戶獲得13項臨床試驗批件，并申報遞交5項上市申請。

生物學業(yè)務(wù)（WuXi Biology）：新分子種類相關(guān)業(yè)務(wù)驅(qū)動增長；生物學平臺為公司持續(xù)引流

生物學業(yè)務(wù)前三季度實現(xiàn)收入18.9億元，同比增長6.5%。前三季度經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為42.8%，受匯率影響，同比提升1.6pts。

公司著力建設(shè)新分子種類相關(guān)的生物學能力。2023年前三季度，生物學業(yè)務(wù)板塊新分子種類相關(guān)收入同比強勁增長35%，貢獻生物學業(yè)務(wù)收入的25.9%。

生物學早期發(fā)現(xiàn)綜合篩選平臺集成了HTS/DEL/ASMS/FBDD/CADD等多技術(shù)和多維度數(shù)據(jù)庫分析能力, 為客戶提供廣泛且具有深度的服務(wù)。作為公司下游業(yè)務(wù)的重要"流量入口"，在前三季度為公司持續(xù)貢獻超過20%的新客戶。

細胞及基因療法CTDMO業(yè)務(wù)（WuXi ATU）：一體化CTDMO商業(yè)模式驅(qū)動增長

細胞及基因療法CTDMO業(yè)務(wù)前三季度實現(xiàn)收入10.3億元，同比增長11.6%。前三季度經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為(6.1)%，受匯率影響，同比提升0.4pts。

公司持續(xù)加強細胞及基因療法CTDMO服務(wù)平臺建設(shè)，為總計68個項目提供工藝開發(fā)、檢測與生產(chǎn)服務(wù)，包括7個臨床III期項目(其中2個項目處于上市申請審核階段，2個項目處于上市申請準備階段)，9個臨床II期項目，以及52個臨床前和臨床I期項目。

2023年前三季度，公司已助力客戶完成一個將成為世界首個創(chuàng)新腫瘤淋巴細胞療法(TIL)項目的FDA上市許可申請(BLA)，并且美國費城設(shè)施順利通過FDA藥品上市批準前檢查(PLI)。公司已助力客戶完成一個CAR-T細胞治療的慢病毒載體(LVV)項目的BLA，成為中國首家通過國家藥品監(jiān)督管理局食品藥品審核查驗中心(CFDI) LVV注冊現(xiàn)場核查的CGT CDMO，預計客戶產(chǎn)品將在2023年第四季度迎來獲批。另外，公司完成一項生產(chǎn)重磅商業(yè)化 CAR-T 產(chǎn)品的技術(shù)轉(zhuǎn)讓，正在進行工藝驗證，預計將在2024年上半年申報FDA。2023年6月，公司與一家大客戶簽訂一項商業(yè)化CAR-T產(chǎn)品的LVV生產(chǎn)訂單，預計將在2024年上半年開始生產(chǎn)。

國內(nèi)新藥研發(fā)服務(wù)部（WuXi DDSU）：為客戶研發(fā)的新藥獲批上市元年，實現(xiàn)銷售收入分成從0到1突破

國內(nèi)新藥研發(fā)服務(wù)部前三季度實現(xiàn)收入4.9億元，同比下降26.9%。前三季度經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利率為31.6%，同比提升3.5pts，主要得益于有利的項目組合。

2023年前三季度，公司為客戶研發(fā)的兩款新藥已獲批上市，一款治療新冠感染，一款治療腫瘤。目前另有兩款藥物處于上市申請階段。公司持續(xù)獲得已上市的兩款新藥銷售收入分成。隨著越來越多客戶的藥品上市，預計未來十年銷售收入分成將超過50%的復合增速。

2023年前三季度，公司為客戶完成15個項目的IND申報工作，同時獲得19個臨床試驗批件(CTA)。目前，公司已累計為客戶完成187個項目的IND申報工作，并獲得163個項目的CTA，其中，2個項目已獲批上市，2個項目處于上市申請階段，以及5個臨床III期項目，29個臨床II期項目，和70個臨床I期項目，覆蓋多個疾病領(lǐng)域。

本文件純屬簡報性質(zhì)，并非意圖提供相關(guān)事項的完整表述。更多詳細信息請見公司官網(wǎng)披露的藥明康德2023年前三季度業(yè)績 和2023年前三季度報告 ，以及公司在上海證券交易所網(wǎng)站、香港聯(lián)合交易所網(wǎng)站 和公司指定信息披露媒體刊登的2023年第三季度報告及相關(guān)公告。請廣大投資者謹慎投資，注意投資風險。

本文所披露的財務(wù)數(shù)據(jù)均以國際財務(wù)報告準則(International Financial Reporting Standards，或"IFRS")進行編制，幣種為人民幣。

本公司2023年第三季度報告財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

第三季度分業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營數(shù)據(jù)

單位: 百萬人民幣

注：1. WuXi ATU經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利在2023年第三季度為人民幣(22.29)百萬元，相較2022年同期的人民幣(16.87)百萬元，下降5.41百萬元。2.數(shù)據(jù)若出現(xiàn)各分項值之和與合計不符的情況，均為四舍五入原因造成。

前三季度分業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營數(shù)據(jù)

單位: 百萬人民幣

注：1. WuXi ATU經(jīng)調(diào)整non-IFRS毛利在2023年前三季度為人民幣(62.64)百萬元，相較2022年同期的人民幣(59.62)百萬元，下降3.03百萬元。2.數(shù)據(jù)若出現(xiàn)各分項值之和與合計不符的情況，均為四舍五入原因造成。 綜合收益表[3]

綜合財務(wù)狀況表[5]

綜合財務(wù)狀況表(續(xù)) [6]

經(jīng)調(diào)整non-IFRS歸屬于上市公司股東的凈利潤[7]

關(guān)于藥明康德

藥明康德為全球生物醫(yī)藥行業(yè)提供一體化、端到端的新藥研發(fā)和生產(chǎn)服務(wù)，在亞洲、歐洲、北美等地均設(shè)有運營基地。藥明康德通過獨特的"CRDMO"和"CTDMO"業(yè)務(wù)模式，不斷降低研發(fā)門檻，助力客戶提升研發(fā)效率，為患者帶來更多突破性的治療方案，服務(wù)范圍涵蓋化學藥研發(fā)和生產(chǎn)、生物學研究、臨床前測試和臨床試驗研發(fā)、細胞及基因療法研發(fā)、測試和生產(chǎn)等領(lǐng)域。2022年，藥明康德被MSCI評為ESG(環(huán)境、社會及管治)AA級。目前，公司的賦能平臺正承載著來自全球30多個國家的6,000多家合作伙伴的研發(fā)創(chuàng)新項目，致力于將更多新藥、好藥帶給全球病患，早日實現(xiàn)"讓天下沒有難做的藥，難治的病"的愿景。