P2P備案迫在眉睫。給各家平臺(tái)留下的時(shí)間，只有最后兩個(gè)月。
平臺(tái)們都在為最后的終極一戰(zhàn)，加班加點(diǎn)：有些收購(gòu)P2P平臺(tái)，試圖迂回獲得備案;有些直接放棄，清盤(pán)退出市場(chǎng);有些忙于處理不合規(guī)資產(chǎn)，手段百出，左騰右挪。
而在其中運(yùn)作各種資源渠道的中介和掮客上場(chǎng)，試圖在備案浪潮中分得一杯羹。
不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，行業(yè)最終只會(huì)剩下400多家平臺(tái)。這也意味這，還有兩千多家平臺(tái)，將面臨清盤(pán)和退出。
這場(chǎng)終極戰(zhàn)，大家走得步步驚心，但讓人欣喜的是，他們離最后曙光，只有一步之遙。
01退場(chǎng)大潮
2月底，北京的一家小P2P平臺(tái)正在清盤(pán)。
“員工辭退了三分之二，就留下十幾個(gè)人，處理剩下的額度。投資人的錢(qián)，幾乎都在3月初到期，那時(shí)平臺(tái)就徹底下線了。”該平臺(tái)的創(chuàng)始人何一賢稱(chēng)，清盤(pán)是被迫之舉，也是主動(dòng)選擇。
2017年12月，P2P整改驗(yàn)收“57號(hào)文”發(fā)布。監(jiān)管給P2P劃出最后整改驗(yàn)收時(shí)間，止于2018年的6月。這條生死線，明確而冷峻。
如果邁過(guò)去，就能獲得一個(gè)合規(guī)的身份;如果邁不過(guò)去，就意味著直接退出離場(chǎng)。實(shí)際上，從2016年8月開(kāi)始，行業(yè)就已進(jìn)去整改備案的高速跑道。
“要求找指定了的幾家律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)所，讓他們來(lái)公司內(nèi)部調(diào)研。”北京一家P2P平臺(tái)的創(chuàng)始人林炳業(yè)稱(chēng)，此時(shí)淘汰大潮就已開(kāi)始。
“調(diào)研的價(jià)格并不便宜，根據(jù)平臺(tái)的大小，50萬(wàn)到80萬(wàn)不等。”林炳業(yè)稱(chēng)，律師和會(huì)計(jì)會(huì)來(lái)公司調(diào)研一天。
所有的合同文件、賬目擺在了一個(gè)會(huì)議室，堆了半米高，供他們一一查閱。“還打開(kāi)看了后臺(tái)系統(tǒng)，甚至查了每個(gè)標(biāo)的的具體情況。”林炳業(yè)稱(chēng)，整個(gè)公司，一覽無(wú)余。
但是，并不是所有公司，都敢接受這種“扒了底褲”般的審視。
“進(jìn)入調(diào)研階段的時(shí)候，我們就直接放棄了，立即清盤(pán)。”何一賢毫不避諱地說(shuō)，P2P的很多“潛規(guī)則”操作，根本見(jiàn)不了光。
“大標(biāo)拆小、資金池、自融，這個(gè)行業(yè)問(wèn)題太多，我們也不能保證我們干干凈凈。”何一賢稱(chēng)，真正敢接受調(diào)研的，都算正規(guī)的平臺(tái)。
最近的網(wǎng)貸圈，退潮大戲已上場(chǎng)。“每個(gè)月都在爆出清盤(pán)消息。”投資人華濤說(shuō)，“起初提現(xiàn)變得艱難，對(duì)方稱(chēng)系統(tǒng)問(wèn)題，不出一周便會(huì)看到某平臺(tái)清盤(pán)公告。”
P2P投資群里，罵聲一片。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，2018年1月，停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺(tái)就有49家，是上個(gè)月的2倍。
“最終備案成功的平臺(tái)不超過(guò)400家。”多位行業(yè)從業(yè)者都下了如此判斷。
這意味著，有2000多家平臺(tái)將消失。“2018年上半年，這一趨勢(shì)還會(huì)加速，平臺(tái)數(shù)量進(jìn)一步萎縮的同時(shí)，強(qiáng)者恒強(qiáng)效應(yīng)會(huì)凸顯。”蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言稱(chēng)。
和信貸CEO周歆明認(rèn)為，100億將成為一個(gè)分水嶺。
“貸款100億會(huì)成為2018年大家競(jìng)爭(zhēng)的門(mén)檻。”他表示，“做5億貸款能證明你的模式可行，10億可以持平不缺錢(qián)，20億可以賺點(diǎn)小錢(qián)，50億能站住腳，100億才能長(zhǎng)大為一個(gè)大平臺(tái)。”
在殘酷的競(jìng)爭(zhēng)下，小平臺(tái)和不合規(guī)平臺(tái)，只能成為洪流中的流沙，退出歷史舞臺(tái)。
02備案之戰(zhàn)
小玩家離場(chǎng)，大玩家卻在步步挺進(jìn)。
林炳業(yè)參加調(diào)研后不久，就收到了《整改通知書(shū)》，上面列出了公司存在的問(wèn)題，需要改進(jìn)的地方。
這份通知書(shū)可不是負(fù)面的否定，反而是第一關(guān)的通行證。
“就是告訴你，可以開(kāi)始整改了，也能參與2018年的驗(yàn)收。”林炳業(yè)稱(chēng)。
但能拿到這個(gè)通知書(shū)的公司，并不多。
“據(jù)稱(chēng)，北京市有200多家公司接到了整改通知書(shū)，這也意味著，沒(méi)有拿到的，將在明年6月徹底關(guān)閉。”就像是闖關(guān)游戲，這才剛過(guò)了第一關(guān)。
而后面的關(guān)卡，更加兇險(xiǎn)。
首先，銀行存管變得困難重重。
某P2P平臺(tái)CEO大楊稱(chēng)：“現(xiàn)在是必須通過(guò)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融測(cè)評(píng)的銀行，才有存管資格。”
在此之前，已有48家城商行提供存管服務(wù)，但根據(jù)最新監(jiān)管要求，首次獲批達(dá)標(biāo)的銀行不過(guò)10家。
大楊公司存管的銀行就不在此列。
也就是說(shuō)，能夠做存管的銀行越來(lái)越少，而規(guī)則越來(lái)越嚴(yán)。緊接著，各地的自查條款也開(kāi)始下發(fā)。
“北京這邊最早是118條條款，每一條要對(duì)照整改，條條紅線，不容觸碰。”林炳業(yè)稱(chēng)。
很快，又出來(lái)一些補(bǔ)充條款。
“行業(yè)監(jiān)管沒(méi)有過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)，只能摸著石頭過(guò)河，在調(diào)研的過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)新的問(wèn)題，又加上去。”林炳業(yè)稱(chēng)，最新的自查條款，已多達(dá)254條。
每次新的文件下發(fā)，林炳業(yè)就會(huì)召開(kāi)緊急會(huì)議，高層全部到齊，大家針對(duì)新的條款，看是否符合。
“每條都還好，不會(huì)特別難，但要疊加在一起，工作量超大。”林炳業(yè)稱(chēng)，最要命的是，還有很多條款模棱兩可。
“意思很模糊，看得我們一頭霧水。”大楊稱(chēng)，整改的過(guò)程中，他們很多時(shí)候不知道怎么發(fā)力。
某地的金融辦內(nèi)部流程和資料
去找知情人士打聽(tīng)?為此，林炳業(yè)在公司特別設(shè)立的一個(gè)職位：政府關(guān)系總監(jiān)。而這個(gè)總監(jiān)的工作，就是去各個(gè)部門(mén)找人聊天，得知更多一手消息，并掌握好方向。
“但每次拿回來(lái)的，都是無(wú)效信息。”林炳業(yè)想，大概所有的人都是摸著石頭過(guò)河的狀態(tài)，沒(méi)有人知道準(zhǔn)確的方向。
就如在大海中盲航，林炳業(yè)陷入四面黑暗，難尋燈塔。
此外，一些新的人物開(kāi)始上場(chǎng)。2017年下半年，在各個(gè)P2P公司之間，流竄著一批高深莫測(cè)的人。
林炳業(yè)稱(chēng)，第一次，是對(duì)方主動(dòng)找上門(mén)來(lái)。
“往椅子里一陷，翹著二郎腿說(shuō)，誰(shuí)誰(shuí)是他的好朋友，前天剛見(jiàn)過(guò)，誰(shuí)誰(shuí)和他是舊識(shí)，剛和他喝完茶回來(lái)。反復(fù)暗示，只要掏錢(qián)足夠，他就可以搞定備案，報(bào)價(jià)幾百萬(wàn)到幾千萬(wàn)不等。”林炳業(yè)此時(shí)知道，對(duì)面坐著一位“掮客”。
要操作，也不能備案成功后再付款，前期就要支付一定比例的“運(yùn)作費(fèi)”，幾萬(wàn)到幾十萬(wàn)不等。
對(duì)于這樣的人，林炳業(yè)會(huì)禮貌地“請(qǐng)”出去。
“大部分是騙子，可能部分靠譜點(diǎn)，但我不想靠這種方式通過(guò)備案。”林炳業(yè)堅(jiān)信，如果條條合規(guī)，是可以拿到牌照的。
有人被“請(qǐng)”走時(shí)，嘲笑他“不懂行道”，林炳葉總是回一句：“謀事在人成事在天。”
03合規(guī)之戰(zhàn)
為了合規(guī)，整個(gè)市場(chǎng)都在發(fā)揮著斗爭(zhēng)的智慧。林炳業(yè)發(fā)現(xiàn)，最近很多平臺(tái)在頻繁發(fā)聲，宣稱(chēng)自己不是“P2P”。
比如說(shuō)，物權(quán)眾籌的平臺(tái)，將自己劃到了“眾籌”，根本不是P2P，也不需要進(jìn)行。
“大家生搬硬套，要撇開(kāi)和P2P的關(guān)系。”這種掩耳盜鈴的操作方式，林炳業(yè)實(shí)在很難認(rèn)同。
逃得過(guò)一時(shí)，難道還能逃得了一世嗎?專(zhuān)門(mén)整合P2P資源的資深從業(yè)者老七稱(chēng)，現(xiàn)在就如一場(chǎng)貓鼠游戲，大家都在逃竄中尋找漏洞。
首要處理的，就是不合規(guī)標(biāo)的。
這里包括超過(guò)“20萬(wàn)和100萬(wàn)”硬性指標(biāo)的大標(biāo)，也包括監(jiān)管?chē)?yán)厲禁止的三種標(biāo)的：現(xiàn)金貸、校園貸和房地產(chǎn)貸款。
公司操作的方式，也是花樣百出。
比如，一家公司旗下有4家P2P平臺(tái)，他們只會(huì)拿一家平臺(tái)去備案，先把上面不合規(guī)的資產(chǎn)，導(dǎo)到其他平臺(tái)，等備案成功后，再融進(jìn)來(lái)。這相當(dāng)于大家都獲得了牌照。
“一個(gè)平臺(tái)，投資人借了3個(gè)億，其中2個(gè)億的標(biāo)的合規(guī)，1個(gè)億不合規(guī)。平臺(tái)就自己拿了1個(gè)億，將這1億債權(quán)買(mǎi)斷。”當(dāng)然還有人自行消化不合規(guī)標(biāo)的。
“這幾個(gè)月，大家的重點(diǎn)都是備案，不敢再做增量，甚至要刻意趕走用戶(hù)。”林炳業(yè)稱(chēng)，行業(yè)也開(kāi)始了降息大潮。
北京一家平臺(tái)，一個(gè)月內(nèi)降了2次，現(xiàn)在年化利率只有6%。林炳業(yè)的平臺(tái)，也降息了一次。
3年創(chuàng)業(yè)，林炳業(yè)覺(jué)得這條路實(shí)在太苦了。
流量費(fèi)暴漲，只能不斷降息，才能勉強(qiáng)盈利;監(jiān)管?chē)?yán)苛，為了合規(guī)他一路奔波，應(yīng)對(duì)各種條款;行業(yè)惡名，時(shí)不時(shí)有跑路平臺(tái)，讓他都不敢告訴親戚自己是做“P2P”的。
“利潤(rùn)越來(lái)越薄，合規(guī)越來(lái)越難。”林炳業(yè)再次降息后發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在P2P已然不再是一門(mén)好生意，甚至很多平臺(tái)在貼錢(qián)來(lái)做。
因此，林炳業(yè)一度動(dòng)了把公司賣(mài)掉之心。“P2P行業(yè)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)等的行業(yè)，賺著賣(mài)白菜的錢(qián)，操著賣(mài)白粉的心。”老七稱(chēng)，很多平臺(tái)的業(yè)務(wù)在高的成本之下，難以為繼。
P2P買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)，正在暗流涌動(dòng)。“很多人想買(mǎi)一個(gè)殼，讓自己產(chǎn)業(yè)鏈中，能有資金端這一環(huán)。”老七稱(chēng)。
目前有3種平臺(tái)。
一種是不管備案通不通過(guò)的，大概是待收額度的2折～3折。比如，一個(gè)平臺(tái)還有1個(gè)億的資金盤(pán)子，那售價(jià)就是2000萬(wàn)～3000萬(wàn)。
還有一種是對(duì)賭可以備案的。對(duì)賭之前，預(yù)付一些，備案成功，再付全款，一般是3折～5折。而有一些背景雄厚的網(wǎng)貸平臺(tái)，承諾一定能完成備案，當(dāng)然價(jià)格也最貴，是待收的5折以上。
最后一類(lèi)，最為搶手。
“一家公司已拿到了備案回執(zhí)，也就是說(shuō)肯定可以備案，目前報(bào)價(jià)5000多萬(wàn)，買(mǎi)家們排隊(duì)去盡調(diào)了。”老七稱(chēng)。
很多想賣(mài)的公司，都覺(jué)得這場(chǎng)長(zhǎng)跑太漫長(zhǎng)了，已不想運(yùn)營(yíng)，試圖賣(mài)掉。“2018年會(huì)是網(wǎng)貸行業(yè)并購(gòu)重組集中爆發(fā)的一年。”銀豆網(wǎng)CEO王鵬程稱(chēng)，“監(jiān)管成為常態(tài)，容不得一絲僥幸。”
就像大霧中奔跑，終點(diǎn)若隱若現(xiàn)，卻并不明晰。
林炳業(yè)也不知道，進(jìn)入生死之門(mén)的終極條件，到底如何。據(jù)稱(chēng)，北京的規(guī)則是，整改“一家一策”，驗(yàn)收備案只求質(zhì)量，不求數(shù)量，對(duì)應(yīng)著細(xì)則一一匹配;而上海網(wǎng)貸備案的原則是“從嚴(yán)把控、不設(shè)指標(biāo)、合規(guī)一家、確定備案一家”。
“合規(guī)了就過(guò)，還是會(huì)控制總量?我們都不知道。”林炳業(yè)說(shuō)的，控制總量的意思是，比如只給P2P萬(wàn)億的市場(chǎng)，放進(jìn)相應(yīng)數(shù)量玩家就可。
一路坎坷，行業(yè)終于只剩下臨門(mén)一腳。
在夜深人靜的時(shí)候，林炳業(yè)甚至?xí)怕曂纯蕖?/p>
這一路，走得太艱難了，荊棘滿(mǎn)生，鮮血淋漓。
行業(yè)在草莽中艱難爬行。此時(shí)，掙脫一身的野蠻和粗糙，終于要名正言順，合規(guī)在即。
“終于熬到頭了。”林炳業(yè)說(shuō)。
