綠色保險是伴隨20世紀70年代人類生態(tài)意識和可持續(xù)發(fā)展理念的覺醒而發(fā)展起來的，它最早是為規(guī)避因環(huán)境污染問題所造成的金融風險而提出的;90年代，一系列自然災害給民生經濟帶來重創(chuàng)，傳統(tǒng)再保險市場受到嚴重沖擊，巨災衍生品開啟保險嫁接資本市場的先河;進入21世紀，伴隨人口激增與財富聚集，因極端天氣導致的損失呈指數(shù)級增長態(tài)勢，保險發(fā)揮風險管理優(yōu)勢致力于提高社區(qū)減災能力;2008年經濟危機后，各國面臨經濟下行壓力，綠色發(fā)展成為世界主要經濟體走出低谷、提質增效的戰(zhàn)略共識，綠色保險快速融入低碳減排和綠色消費領域。

綠色保險概述

綠色保險是一種市場化、社會化的環(huán)境風險治理機制。狹義來講，綠色保險是指以被保險人因污染了水、土地或空氣等自然環(huán)境，依法應該承擔的賠償責任為保險對象的商業(yè)保險，也稱為“環(huán)境責任保險”，在國內研究及公眾認知方面，主要集中在環(huán)境污染責任險領域。廣義來講，綠色保險屬于可持續(xù)金融的范疇，除了狹義的環(huán)境保險還涵蓋氣候保險。氣候保險是一種為遭受氣候風險的資產、生計和生命損失提供支持的促進機制，它可以進一步劃分為災害保險以及低碳保險，其中前者是從被動適應的角度分散和轉移氣候變化帶來的危害，后者注重采用主動干預的措施減緩氣候變化的負面影響。

聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融行動認為，保險在應對環(huán)境風險中主要發(fā)揮三方面作用：一是建立綠色保險補償機制，運用金融風險定價原理，識別潛在的環(huán)境風險，推動環(huán)境風險量化評估，實現(xiàn)環(huán)境風險可保。二是完善環(huán)境風險管理機制，運用風險管理和災害學原理，加強對異常氣候變化的預警，采取積極干預措施應對氣候變化，提升社區(qū)應災和備災能力。三是參與構建綠色融資體系，建立環(huán)境外部效益激勵和約束機制，推動環(huán)境風險外部性內生化，抑制污染型及高耗能型投資，引導公共資源及社會資本流向環(huán)境友好和綠色生態(tài)產業(yè)。

國際環(huán)境風險管理

為有效應對環(huán)境風險，當前國際上已形成以聯(lián)合國為主導，政府間合作組織、各國中央銀行、監(jiān)管機構以及國際保險行業(yè)協(xié)會和智庫等共同參與的多邊合作機制，共同制定綠色保險國際公約、綠色保險行業(yè)標準以及綠色保險區(qū)域監(jiān)管規(guī)定，著力于解決環(huán)境信息披露、行業(yè)標準統(tǒng)一、知識網絡分享以及環(huán)境金融產品供給等方面的關鍵問題，推動構建綜合災害及氣候風險管理體系，補齊環(huán)境風險敞口與在保資產的缺口。

主要成果如下：

一是搭建了全球災害防御交流平臺。在災害及損失分布方面，聯(lián)合國國際減災署定期發(fā)布全球風險評估報告更新氣候風險狀況，世界氣象組織持續(xù)繪制因天氣、氣候以及水災導致人員傷亡及經濟損失分布圖。在災害潛在威脅及預警方面，政府間氣候變化委員會定量預測全球升溫區(qū)間并提供精確的行業(yè)應對策略。

二是開發(fā)了科學的環(huán)境風險分析工具。巨災模型公司RMS和AIR已建立了針對多災種及單一災種的巨災模型體系，能夠為巨災風險定價、承保以及風險管理提供科學決策。

三是各國積極開展以社區(qū)為單位的災害防御及應對研究。在美國，商業(yè)和家庭安全保險協(xié)會定期發(fā)布國內住宅安全標準評級為御災提供工程解決方案。

四是各國針對區(qū)域災害風險已構建了完善的巨災風險分散機制，多個跨國巨災機制在共擔國際風險中發(fā)揮重要作用。在創(chuàng)新運用保險資金方面，勞合社針對新興市場建立了發(fā)展中國家災害風險融資基金，世界銀行建立全球指數(shù)保險基金。

五是保險行業(yè)探索完善環(huán)境風險管理體系。在風險認知方面，慕再和瑞再保險公司定期發(fā)布全球災害分布地圖。在風險評估方面，瑞士再保險公司設立了專門的氣候適應研究組織，為定量分析區(qū)域累計氣候風險提供系統(tǒng)分析框架，并在全球8個災害高發(fā)地區(qū)開展試點研究。在風險管理方面，蘇黎世再保險公司防洪聯(lián)盟和紅十字協(xié)會洪水保險計劃為各國防御洪水災害提供風險預警以及應災備災支援。在風險分散方面，法國安盛再保險公司與聯(lián)合國環(huán)境署合作為小微企業(yè)提供氣候風險應對策略和保險方案。

常見國際綠色保險產品

國際綠色保險產品主要可以劃分為環(huán)境保護、災害應對以及綠色倡議三方面，幾乎涵蓋傳統(tǒng)保險產品和服務的各個領域。從風險管理的角度看，環(huán)境保護重在發(fā)揮保險定價原理將環(huán)境風險外部化，災害應對關鍵是發(fā)揮保險風險分擔機制提高巨災可保性，而綠色倡議則是保險積極參與國際綠色行動并提供定制化保障的重要抓手。

第一，環(huán)境保險方面。環(huán)境污染責任保險已成為國際上通行的一種市場化環(huán)境風險治理機制，同時隨著“綠色”的概念逐漸滲透到社會各領域，綠色保險產品的需求主體也不再僅僅局限于企業(yè)，而是擴展到個人消費領域，此類保險產品通過對綠色產品提供費率優(yōu)惠，引導人們保護環(huán)境，進行低碳消費。目前，比較成熟的“綠色保險”產品來自于汽車、住宅和商業(yè)等領域。中國人民保險集團是國內綠色保險的先行者，根據其子公司人保財險最新的綠色保險產品名錄，目前國內綠色產品主要服務綠色資源、綠色產業(yè)以及綠色服務三大領域，其中綠色資源主要指國有綠色資源保護;綠色產業(yè)包含節(jié)能減排、綠色農業(yè)、綠色融資支持和綠色項目運營保障等;綠色服務涉及環(huán)境污染風險管理服務、農業(yè)牲畜養(yǎng)殖中的無害化處理等。

第二，巨災保險方面。國際保險市場主要運用巨災衍生品分散巨災風險，它是一種結合金融工具、保險精算原理以及巨災模型理論為巨災損失進行融資的金融工具，是保險證券化在巨災領域的應用。最常見的就是巨災債券，即：針對特定地理范圍的單一或綜合嚴重災情進行提前融資。

第三，低碳保險方面。2005年《京都議定書》建立了清潔發(fā)展機制(CDM)，作為國際公認的碳交易機制，它允許發(fā)達國家與發(fā)展中國家通過CDM項目合作減排溫室氣體，所有CDM項目需要通過聯(lián)合國清潔發(fā)展機制執(zhí)行理事會(EB)注冊及核證才能取得相應的碳信用額度。目前國際上碳保險主要針對CDM項目的運營風險、交付風險、交易對手風險和政治風險，常見的保險產品有：CDM項目工程險/利損險/操作險、碳信用價格保險、碳排放信貸擔保保險、清潔發(fā)展機制支付保險30、碳損失保險、采碳執(zhí)照吊銷保險等。

綠色保險的發(fā)展瓶頸

由于構建全球氣候風險管理體系是個龐大的系統(tǒng)工程，在缺少頂層設計和政策支持的情況下，受專業(yè)領域、職責分工以及經營模式等方面的限制，很多創(chuàng)新與探索無法形成可供全行業(yè)推廣、復制的服務模式進而實現(xiàn)規(guī)模經濟。

從需求方看，長期以來，在綠色金融領域存在重防治輕預防、重直接融資輕間接風險管控的問題，導致綠色保險的風險分散作用沒有得到充分發(fā)揮。從目前全球的自然災害風險的分擔機制看，主要有三個層次：(1)以國家財政收入為支撐的救助體系;(2)商業(yè)保險對自然災害的有限保障;(3)非政府組織和國際援助機構的社會支援。大部分國家在災后重建中，仍沿用由公共財政支持的中央政府主導型巨災救助模式，不可避免地導致政府為巨災險擔保和兜底。

從供給方看，由于環(huán)境事故兼具突發(fā)性、長尾性和影響廣泛等特性，如何定量評估環(huán)境風險、厘定科學風險費率、確保償付充足，一直是保險人面臨的重大挑戰(zhàn)。此外，綠色保險的發(fā)展還面臨缺乏法律支持、信息披露不完善、賠償標準不統(tǒng)一、缺乏參與主體激勵措施，導致保險機構在承保環(huán)境風險時面臨較高的道德風險，這也限制了保險人供給綠色保險產品和服務的意愿。

從政策方看，由于環(huán)境問題具有很強的外部性，僅靠商業(yè)保險無法完全消化環(huán)境風險，需要政府引導，逐步建立環(huán)境風險定價機制并加大財政收入提高社區(qū)防災水平。而各國政府存在防災減損基礎設施投入不足以及支持綠色保險發(fā)展的稅收及政策補貼措施不到位的問題。此外，盡管綠色發(fā)展已在世界各國具有一定的認知度，但部分國家出于采能效率或當?shù)刭Y源稟賦的考慮，仍沿用高耗能高污染低效率能源結構，這其中也包括一些發(fā)達經濟體，有些國家甚至仍然對高污染行業(yè)進行補貼，發(fā)出誤導市場投資者的價格信號。

從第三方機構看，獲取有效環(huán)境風險數(shù)據并進行科學分析的難度大。首先，環(huán)境風險評估涉及大量氣象、災害、地質以及區(qū)劃分布等多源數(shù)據的綜合評估，這些數(shù)據目前分散在不同職責部門，調取以及分析成本高，第三方評級或認證機構要將環(huán)境信息納入數(shù)據庫，或面臨高昂的信息搜索和獲取成本。其次，數(shù)據的記錄形式也不能直接用于環(huán)境風險評估，需要進行二次加工或者重新采集，對于涉及敏感的地理坐標及國家安全信息，存在數(shù)據缺失或數(shù)據顆粒過大的難題。再次，盡管相關國際組織已提出建立和完善上市公司和發(fā)債企業(yè)強制性環(huán)境信息披露制度，但由于缺少統(tǒng)一的報告規(guī)范，數(shù)據格式不統(tǒng)一，無法準確分析各個行業(yè)在向低碳經濟轉型中面臨的物理風險、責任風險和過渡風險。最后，各行業(yè)在應用壓力測試以及情景分析等環(huán)境風險分析工具上仍然存在差異，這進一步增加了統(tǒng)計全行業(yè)環(huán)境風險數(shù)據的難度。

策略及建議

作為綠色體系的重要組成部分之一，未來保險應進一步爭取發(fā)展綠色保險的良好政策環(huán)境，盡快在環(huán)境風險治理的事前、事中和事后等關鍵技術領域取得突破，構建完善的綠色產品體系，促進傳統(tǒng)產業(yè)綠色轉型，培育綠色發(fā)展動能，為綠色產業(yè)提供全面的金融服務。

首先，參與國際綠色保險政策及標準制定。一是積極爭取開展綠色保險營造良好的政策環(huán)境。在G20框架下開展綠色金融合作，與國際組織、中國央行、各地政府以及行業(yè)協(xié)會探索公開透明的環(huán)境信息公開機制，參與環(huán)境保護及防災減災相關法律法規(guī)制定，加深公眾對發(fā)展綠色經濟的迫切性的理解。二是明確“綠色保險”的內涵及標準，建立有效的環(huán)境風險分析框架，推動環(huán)境風險的識別、溝通和管理。

其次，參與建立綠色金融服務體系。積極思考與傳統(tǒng)金融主體商業(yè)銀行的協(xié)作、互補關系，參與構建完善綠色金融信息披露與服務體系，爭取政策支持提高綠色金融的普惠性和可及性。一方面要推動綠色金融發(fā)展的兩個轉變，即：從傳統(tǒng)“輸血”向自主“造血”的轉變，從資產端增量投入管理向負債端存量風險管理轉變。另一方面要發(fā)揮風險分散與資金融通雙輪驅動優(yōu)勢，通過投資端支持綠色產業(yè)融資，配合承保端的運營風險管控防患違約風險，構筑起企業(yè)直接融資和間接損失補償機制，實現(xiàn)企業(yè)綠色資產有增量，綠色風險有保障。

第三，開拓綠色產業(yè)領域。圍繞生態(tài)產業(yè)，有效提供綠色產品供給，提升綠色保險產品和服務的可及性。一是要大力發(fā)展綠色農業(yè)保險，為綠色農產品提供全產業(yè)鏈保險服務，確保綠色農業(yè)經濟、社會和生態(tài)效益的有機統(tǒng)一。二是要積極發(fā)展綠色工業(yè)保險，服務清潔生產技術，為多層次、多功能的循環(huán)經濟工業(yè)生產體系提供風險保障。三是要發(fā)展綠色責任保險，推動環(huán)境污染保護法試點在全國推廣，建立企業(yè)和個人環(huán)境責任溯源及追償機制，參與構建綠色環(huán)境防護保障體系。

第四，參與地方綠色經濟發(fā)展。發(fā)展綠色保險要處理好政府與市場的關系。一方面要充分發(fā)揮公司政策業(yè)務優(yōu)勢，鼓勵政府發(fā)揮引導作用，嚴格執(zhí)行環(huán)境法律法規(guī)將區(qū)域環(huán)境外部性內生化，敦促企業(yè)和組織將環(huán)境影響納入決策中。另一方面可考慮與地方政府共同建立綠色產業(yè)基金，用于綠色產業(yè)扶植、綠色保險采購、環(huán)境風險管理。最后積極參與制定綠色產品認證規(guī)范和標準體系，支持、引導企業(yè)進行綠色生產技術創(chuàng)新。

第五，探索建立綠色保險專營機構。將單一的、散落在各個子公司的綠色業(yè)務進行整合提升，成立綠色保險專營機構。一方面統(tǒng)一制定綠色保險發(fā)展戰(zhàn)略，加快構建綠色保險經營體系。另一方面加大與政府數(shù)據對接及聯(lián)合開發(fā)，建立環(huán)境風險數(shù)據體系，制定綠色保險標準及風險評估標準，探索建立綠色保險定價體系。最后推動綠色產品體系從事后補救向引導消費升級以及支持綠色產業(yè)的方向發(fā)展，逐漸覆蓋綠色消費、清潔能源、生態(tài)修復、環(huán)境治理、生態(tài)農業(yè)、綠色建筑和綠色交通等多個領域。