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經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)李意安上海報(bào)道 2017年最后一個(gè)工作日，支付機(jī)構(gòu)備付金集中存管的時(shí)間表終于出爐。

這份加印了“特急”字樣文件，全名為《中國人民銀行辦公廳關(guān)于調(diào)整支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例的通知》（銀發(fā)辦【2017】248號）。文件中以1月8日、2月22日、3月12日、4月9日為四個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)規(guī)定了銀行卡收單業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)、預(yù)付卡發(fā)行與受理業(yè)務(wù)的交存比例。

全文如下：

資料圖

事實(shí)上，自2013年起，人民銀行已經(jīng)多次動(dòng)議對非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金的存管進(jìn)行規(guī)范，但始終推動(dòng)緩慢。

2013年6月，央行曾發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》，明確和細(xì)化人民銀行關(guān)于客戶備付金的監(jiān)管要求，對客戶備付金存放、歸集、使用、劃轉(zhuǎn)等存管活動(dòng)作了嚴(yán)格規(guī)定，并明確了備付金銀行的監(jiān)督責(zé)任。

今年1月，央行發(fā)布《關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》稱，自4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶。首次交存的平均比例為20%左右，央行目標(biāo)為最終實(shí)現(xiàn)全部客戶備付金集中存管。按照這份文件規(guī)定，備付金集中存管以后，將不再產(chǎn)生利息。

一家總部位于上海的支付機(jī)構(gòu)副總裁告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)，第三方支付備付金的利息收益是支付機(jī)構(gòu)舍不得放棄的蛋糕，因此，支付機(jī)構(gòu)推動(dòng)集中存管的動(dòng)力很弱。在其看來，備付金集中存管的最終落地，對于一些規(guī)模較大的預(yù)付卡公司和一些面向C端賬戶的支付巨頭而言，不啻于一次行業(yè)變革。

與此同時(shí)，備付金的集中存管也被業(yè)內(nèi)視作配合央行斷直聯(lián)的一項(xiàng)舉措。“網(wǎng)聯(lián)成立以來，各家支付機(jī)構(gòu)都進(jìn)入了斷直聯(lián)的過程，但從進(jìn)度上來講，并未達(dá)到預(yù)期。備付金集中存管進(jìn)度提速，使得備付金失去了作為存款的談判價(jià)值，也失去了獲取通道的籌碼。“一位行業(yè)觀察人士表態(tài)稱。

備付金利息將成歷史

支付機(jī)構(gòu)客戶備付金本質(zhì)上是客戶充值后未進(jìn)行交易的資金，也就是沉淀在支付機(jī)構(gòu)賬戶內(nèi)的資金。根據(jù)人民銀行的要求，支付機(jī)構(gòu)把客戶備付金存管在商業(yè)銀行的專戶內(nèi)。但因?yàn)榭蛻魝涓督鹗且灾Ц稒C(jī)構(gòu)的名義存放在銀行的，對銀行來說是一筆非�？捎^的存款。為了爭取備付金的存放，銀行向支付機(jī)構(gòu)支付利息。

數(shù)據(jù)顯示，早在2016年第三季度，267家支付機(jī)構(gòu)吸收客戶備付金合計(jì)已超4600億元。據(jù)悉，目前支付機(jī)構(gòu)將客戶備付金以自身名義在多家銀行開立賬戶分散存放，平均每家支付機(jī)構(gòu)開立客戶備付金賬戶13個(gè)，最多的開立客戶備付金賬戶達(dá)70個(gè)。

“支付機(jī)構(gòu)客戶備付金和銀行結(jié)算的利息收益是按照日均資金沉淀量，按照協(xié)議存款的方式計(jì)算的。這意味著，支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金沉淀量越高，銀行給予的利息就越高。”上述支付機(jī)構(gòu)人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)，而協(xié)議存款的價(jià)格區(qū)間基本是在年化3%左右，高的可以達(dá)到4%以上，“二線支付機(jī)構(gòu)備付金的日均沉淀量就可以達(dá)到30億——50億，也就是說一家二線支付機(jī)構(gòu)一年在銀行獲得備付金利息就達(dá)到1億以上，遠(yuǎn)比外界估算的要高。更不要說支付寶、財(cái)付通這樣的行業(yè)巨頭。”

該人士表示，通過客戶備付金賺利息，對支付機(jī)構(gòu)來說，相當(dāng)于無風(fēng)險(xiǎn)套利，只要吸納客戶備付金，就可以躺著賺利差，這個(gè)利差空間甚至比許多銀行產(chǎn)品的利差空間還高，以至于開拓新支付場景的動(dòng)力不強(qiáng)。為了進(jìn)一步提高備付金的收益，甚至有支付機(jī)構(gòu)違規(guī)挪用備付金，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品、參與過橋貸款，甚至投資高風(fēng)險(xiǎn)證券類項(xiàng)目等。這也是人民銀行為什么要加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)客戶備付金的監(jiān)管。

“對支付機(jī)構(gòu)來說，通過客戶備付金獲得利息收益有國際慣例，paypal的商業(yè)模式，就是客戶充值后進(jìn)行支付，paypal把沉淀資金存放在銀行獲得利息收益。另一方面，同其他金融業(yè)態(tài)都不同的是，支付的市場化競爭中出現(xiàn)了寡頭，二線支付機(jī)構(gòu)的盈利能力并不強(qiáng)，對許多支付機(jī)構(gòu)來說，備付金利息收入相當(dāng)于當(dāng)年稅后凈利潤，一旦備付金利息沒了，公司盈虧很有可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。”

風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)推動(dòng)備付金監(jiān)管規(guī)范

2014年11月18日，央行上�？偛繉ι虾�暢購企業(yè)服務(wù)有限公司實(shí)施突擊檢查，發(fā)現(xiàn)其通過虛構(gòu)商戶交易、串戶記賬、虛列開支、將備付金用于日常開支及股東分紅等方式主觀惡意挪用備付金。自2014年12月10日起，受個(gè)別商戶散布的信息影響，寧波地區(qū)首先出現(xiàn)持卡人同時(shí)消費(fèi)的現(xiàn)象，并逐漸擴(kuò)散至上海等地區(qū)。由于暢購公司備付金嚴(yán)重不足且資金籌措不力，暢購卡遭商戶大面積停止受理，造成資金風(fēng)險(xiǎn)敞口達(dá)7.8億元，涉及持卡人5.14萬人，客戶權(quán)益受到嚴(yán)重侵害，引發(fā)了群體事件。上海暢購于2014年7月獲得《支付業(yè)務(wù)許可證》獲準(zhǔn)在上海、江蘇、浙江等地開展多用途預(yù)付卡發(fā)行和受理業(yè)務(wù)以及在全國范圍內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)。

廣東益民旅游休閑服務(wù)有限公司（以下簡稱益民公司）于2011年12月獲得《支付業(yè)務(wù)許可證》，獲準(zhǔn)在廣東省開展多用途預(yù)付卡發(fā)行和受理業(yè)務(wù)，借用多用途預(yù)付卡名義推出“加油金”業(yè)務(wù)，產(chǎn)品累計(jì)銷售金額達(dá)22.2億元，但銷售資金并未存入客戶備付金賬戶。2014年9月，益民公司董事長陳澤良去世，“加油金”業(yè)務(wù)隨之停止，然而益民公司已將客戶備付金挪作他用，導(dǎo)致備付金賬戶余額嚴(yán)重不足，造成資金風(fēng)險(xiǎn)敞口達(dá)6億元，引發(fā)兌付風(fēng)險(xiǎn)。

浙江易士企業(yè)管理服務(wù)有限公司（以下簡稱易士公司）于2011年12月獲得《支付業(yè)務(wù)許可證》，獲準(zhǔn)在浙江省開展多用途預(yù)付卡發(fā)行和受理業(yè)務(wù)。2014年8月，杭州中心支行在對該公司現(xiàn)場執(zhí)法檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)該公司挪用5420.38萬元客戶備付金，并存在偽造變造交易和財(cái)務(wù)資料、超范圍經(jīng)營支付業(yè)務(wù)等多項(xiàng)重大違規(guī)行為。2015年上半年，易士公司已停止?fàn)I業(yè)，公司民間借貸等各類債務(wù)高達(dá)1.4億元，嚴(yán)重資不抵債。

2015年對非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金管理進(jìn)行專項(xiàng)檢查，西安銀信商通電子支付有限公司、安易聯(lián)融電子商務(wù)有限公司、湖南星廣傳媒有限公司、廣西支付通商務(wù)服務(wù)有限公司等四家支付機(jī)構(gòu)存在挪用、占用備付金情況，涉及資金總額達(dá)2.5億元，備付金缺口1.46億元左右。

“盡管備付金存管銀行對備付金賬戶的開立、變更和撤銷需向人民銀行報(bào)備，銀行也需要配合央行履行監(jiān)管義務(wù)，但在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過程中， 備付金協(xié)議沒有標(biāo)準(zhǔn)，常常出現(xiàn)使用一般存款賬戶存放備付金、匯繳賬戶日終未全額劃轉(zhuǎn)至存管賬戶或收付賬戶的情況，也沒有有效的備付金核對校驗(yàn)機(jī)制，在支付機(jī)構(gòu)偽造商戶進(jìn)行備付金的轉(zhuǎn)移劃撥時(shí)無法實(shí)現(xiàn)有效鑒別。”上述人士表示。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)聯(lián)系多家在上海的支付機(jī)構(gòu)，均表態(tài)將積極擁護(hù)并配合監(jiān)管節(jié)奏，完成備付金的存繳比例。“作為支付全牌照公司，富友支付將盡快落實(shí)人民銀行要求，按比例完成客戶備付金的集中存管與上繳。”富友支付相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。