對(duì)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)回歸，我們會(huì)創(chuàng)造很多工具，或設(shè)置相應(yīng)的制度安排，但是要讓企業(yè)自己選擇，而不是政府規(guī)定

本報(bào)兩會(huì)報(bào)道組 左永剛

3月9日下午，十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議舉行第二次全體會(huì)議，證監(jiān)會(huì)主席劉士余在會(huì)議間隙接受記者采訪時(shí)表示，“我對(duì)未來(lái)5年充滿信心，資本市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展的機(jī)遇比任何時(shí)候都強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型升級(jí)，增長(zhǎng)動(dòng)力變革、質(zhì)量變革、效率變革，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的實(shí)施，這都給資本市場(chǎng)發(fā)展提供了絕佳機(jī)會(huì)。”

劉士余表示，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)不斷深化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，在司法機(jī)關(guān)等各部門的支持下，打擊各類資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為，市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境得到一定的改善，我們對(duì)投資者保護(hù)更加有信心。

對(duì)于從嚴(yán)監(jiān)管是否過(guò)度的問(wèn)題，劉士余稱，“我個(gè)人感覺監(jiān)管力度還是不夠，還有一些不如人意的地方，甚至有力不從心的地方。”

今年全國(guó)“兩會(huì)”期間，全國(guó)人大代表、政協(xié)委員對(duì)加強(qiáng)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)支持力度的呼聲很高。劉士余表示，“過(guò)去由于一些特定的時(shí)間窗口、制度環(huán)境、市場(chǎng)容量等因素，盡管我們做了很大努力，但沒(méi)有做成。這些企業(yè)的主體和發(fā)展都在中國(guó)，但是由于特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)，它們選擇在境外上市，這對(duì)提高企業(yè)的規(guī)范運(yùn)行、增強(qiáng)資本市場(chǎng)的機(jī)制、更好地服務(wù)國(guó)內(nèi)居民來(lái)說(shuō)是好事。”

“但是這么好的公司，國(guó)內(nèi)只是應(yīng)用這些企業(yè)的成果或者服務(wù)，卻沒(méi)有享受企業(yè)發(fā)展的利潤(rùn)，這是一個(gè)歷史遺憾，這個(gè)遺憾在新時(shí)代就不能再發(fā)生。在黨的十九大之后，經(jīng)過(guò)有關(guān)部委的共同努力，現(xiàn)在大家已經(jīng)有高度共識(shí)，會(huì)見到成效，所有的事都會(huì)水到渠成。”劉士余表示。

談及新經(jīng)濟(jì)企業(yè)如何回歸，劉士余表示，“我們會(huì)創(chuàng)造很多工具，或設(shè)置相應(yīng)的制度安排，但是要讓企業(yè)自己選擇，而不是政府規(guī)定。這種工具和機(jī)制要符合相關(guān)法律、相關(guān)國(guó)際組織的規(guī)定。”

上交所列“獨(dú)角獸”名單 一套服務(wù)方案已形成

本報(bào)記者 朱寶琛

“獨(dú)角獸”是最近資本市場(chǎng)上的一個(gè)熱點(diǎn)。那么，哪些是可以登陸上交所的“獨(dú)角獸”企業(yè)?“獨(dú)角獸”企業(yè)有沒(méi)有儲(chǔ)備名單?

對(duì)于這一問(wèn)題，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上交所始終關(guān)注的是如何讓投資者獲得經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利、如何讓資源配置更優(yōu)化地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、如何讓“獨(dú)角獸”企業(yè)在登陸上交所后發(fā)展得更高質(zhì)更長(zhǎng)遠(yuǎn)、如何推動(dòng)培育更多“BATJ”類公司的出現(xiàn)。中國(guó)政府工作報(bào)告提出“支持優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)上市融資”，正是資本市場(chǎng)貫徹服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心、落實(shí)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措。

他表示，2017年以來(lái)，站在新的歷史起點(diǎn)上，上交所準(zhǔn)確把握市場(chǎng)形勢(shì)，調(diào)整工作重心，適時(shí)啟動(dòng)了“新藍(lán)籌”企業(yè)上市服務(wù)行動(dòng)，加大了對(duì)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)上市服務(wù)力度。

“目前，已形成了一套以服務(wù)‘BATJ’類企業(yè)、‘獨(dú)角獸’企業(yè)為對(duì)象的服務(wù)方案，多措并舉，助力優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展。”上述負(fù)責(zé)人說(shuō)，一是梳理了優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)名單，由所領(lǐng)導(dǎo)帶隊(duì)走訪調(diào)研，專項(xiàng)小組重點(diǎn)跟蹤服務(wù);二是采取“股、債、訓(xùn)”聯(lián)動(dòng)，為優(yōu)質(zhì)新企業(yè)提供股權(quán)融資、債權(quán)融資和企業(yè)培訓(xùn)綜合服務(wù);三是采取“請(qǐng)進(jìn)來(lái)，走出去”，讓企業(yè)走進(jìn)上交所，增強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)感受與認(rèn)知，讓服務(wù)走進(jìn)企業(yè)，切實(shí)解決企業(yè)對(duì)接資本市場(chǎng)過(guò)程中的具體問(wèn)題;四是與國(guó)家相關(guān)部委、地方政府相關(guān)部門、高新園區(qū)、重點(diǎn)券商、投資機(jī)構(gòu)建立合作機(jī)制，全方位提升上交所服務(wù)企業(yè)能力。

這兩天有文章在探討“定向注冊(cè)制”時(shí)提及“有戰(zhàn)略新興板的影子”。對(duì)此，上述負(fù)責(zé)人表示，實(shí)際上，早在提出戰(zhàn)略新興板之前的2001年起，上交所即開始研究紅籌公司境內(nèi)發(fā)行股票或CDR上市、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市相關(guān)問(wèn)題，為優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)上市打下了堅(jiān)實(shí)的方案設(shè)計(jì)、制度研究和技術(shù)實(shí)現(xiàn)等工作基礎(chǔ)。

尤其是2017年以來(lái)，上交所在此前十多年的扎實(shí)研究基礎(chǔ)上，邊服務(wù)邊思考，通過(guò)走訪調(diào)研、組織召開工作座談會(huì)等形式，進(jìn)一步掌握了優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)在境內(nèi)上市意愿、訴求和共性問(wèn)題，上報(bào)了多份有關(guān)完善現(xiàn)有發(fā)行上市制度、支持大型創(chuàng)新企業(yè)上市的研究報(bào)告。報(bào)告提出的“補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)、微調(diào)規(guī)則、簡(jiǎn)便操作”的思路以及相關(guān)工作方案，獲得了監(jiān)管部門高度認(rèn)可。

此外，上述負(fù)責(zé)人表示，目前，上交所正積極開展優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)上市的業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)研究和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則準(zhǔn)備工作。在組織保障方面，已形成總經(jīng)理牽頭、分管所領(lǐng)導(dǎo)具體負(fù)責(zé)的工作機(jī)制;在業(yè)務(wù)規(guī)則層面，已成立業(yè)務(wù)規(guī)則制定小組，梳理形成了上交所層面的上市和交易等業(yè)務(wù)規(guī)則。在改革意見獲批后，將進(jìn)一步按照內(nèi)部職能分工，適時(shí)成立各職能部門牽頭的專項(xiàng)工作小組，全面推進(jìn)規(guī)則就緒、市場(chǎng)就緒、技術(shù)就緒以及投資者教育等各項(xiàng)工作。